A Freedom Holding Corp. anunciou crescimento de 40% na receita líquida do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, apoiada principalmente pela expansão das atividades de corretagem e banco, além do avanço de seus serviços digitais.
Nos três meses encerrados em 30 de junho de 2026, o grupo internacional de serviços financeiros e tecnologia registrou receita líquida de US$ 732,5 milhões, contra US$ 524,0 milhões no mesmo período do ano anterior.
A corretagem apresentou crescimento de 60%, enquanto a receita do segmento bancário avançou 54%.
A companhia também continuou ampliando suas operações em telecomunicações, pagamentos, viagens e outros serviços digitais.
Corretagem e banco lideram crescimento
O segmento de corretagem gerou US$ 282,6 milhões em receita, alta de 60% em relação ao ano anterior.
Segundo a companhia, o resultado foi impulsionado pelo aumento da atividade de negociação dos clientes, maior receita de taxas e comissões e uso mais amplo de financiamento de margem.
O segmento bancário registrou receita de US$ 225,2 milhões, avanço de 54%.
O crescimento refletiu principalmente maior receita de juros, ganhos em operações envolvendo títulos governamentais e corporativos do Cazaquistão e transações cambiais.
Esses dois segmentos foram os principais responsáveis pelo crescimento da receita consolidada.
Receita de juros avança 49%
A receita de juros aumentou 49%, chegando a US$ 295,1 milhões.
A Freedom Holding atribuiu a alta ao crescimento da receita proveniente de empréstimos de margem, crédito a clientes e carteiras de títulos.
A receita de taxas e comissões também registrou forte expansão.
Esse indicador avançou 46%, para US$ 156,7 milhões, principalmente por causa da maior atividade na corretagem e do aumento das comissões relacionadas aos serviços oferecidos aos clientes.
Ganhos com títulos crescem 75%
Os ganhos líquidos com títulos de negociação aumentaram 75%, chegando a US$ 79,8 milhões.
A empresa explicou que o avanço refletiu avaliações mais altas de determinadas posições em títulos, além de ganhos obtidos com a venda de dívida soberana e corporativa do Cazaquistão.
Esse desempenho adicionou uma fonte importante de receita durante o trimestre.
Despesas crescem 45%
Ao mesmo tempo, os custos da companhia aumentaram de forma significativa.
As despesas totais chegaram a US$ 691,7 milhões, crescimento de 45% em relação aos US$ 476,5 milhões registrados um ano antes.
A Freedom Holding citou como principais fatores o aumento das indenizações e benefícios relacionados a seguros, despesas com juros, salários e bônus e custos gerais e administrativos.
Essa elevação das despesas limitou o impacto da forte expansão da receita sobre o lucro.
Lucro líquido cai para US$ 31,7 milhões
O lucro líquido do trimestre foi de US$ 31,7 milhões.
No mesmo período do ano anterior, o resultado havia sido de US$ 37,4 milhões.
O lucro diluído por ação passou de US$ 0,61 para US$ 0,52.
Os números mostram, portanto, um trimestre de forte crescimento operacional, mas com menor rentabilidade líquida.
A diferença entre a expansão da receita e o ritmo ainda maior de crescimento das despesas será um ponto relevante nos próximos resultados.
Ativos totais chegam a US$ 14,05 bilhões
Em 30 de junho de 2026, a Freedom Holding possuía US$ 14,05 bilhões em ativos totais.
No fim de março, esse valor era de US$ 13,16 bilhões.
O patrimônio líquido dos acionistas chegou a US$ 1,54 bilhão.
Caixa e caixa restrito totalizaram US$ 2,82 bilhões ao final do trimestre.
O crescimento do balanço acompanha a expansão dos negócios financeiros e digitais do grupo.
Base de clientes bancários continua crescendo
O número de clientes do segmento bancário também aumentou.
Em 30 de junho, a empresa atendia 5,447 milhões de clientes bancários, contra 5,026 milhões no fim de março.
A corretagem atendia 874 mil clientes.
O segmento de seguros contava com 924 mil clientes.
Já a divisão “Other”, que reúne diferentes serviços digitais e negócios não bancários, tinha 1,498 milhão de clientes.
Depósitos bancários sobem 20%
Os ativos do segmento bancário cresceram 12% durante o trimestre e chegaram a US$ 6,03 bilhões.
A carteira de depósitos aumentou 20%, alcançando US$ 3,03 bilhões.
Ao mesmo tempo, a carteira de trading da divisão bancária avançou 31%, para US$ 2,27 bilhões.
Esses números mostram uma rápida expansão das operações bancárias da companhia.
Segmento de outros negócios dobra receita
A divisão “Other” registrou receita de US$ 73,9 milhões, aproximadamente o dobro do resultado do mesmo período anterior.
O crescimento foi atribuído à expansão das atividades de telecomunicações e ao aumento da atividade em diferentes negócios do ecossistema.
Entre eles estão Arbuz, processamento de pagamentos, viagens e serviços de bilheteria.
A estratégia mostra a tentativa da Freedom Holding de ampliar sua atuação para além dos produtos financeiros tradicionais.
Aquisições ampliam ecossistema digital
A companhia também continuou expandindo sua estrutura por meio de aquisições.
Durante o período, a Freedom Holding adquiriu a ChessBase GmbH.
Um mês após o encerramento do trimestre, concluiu ainda a aquisição de aproximadamente 99,32% do Turkish Bank A.Ş.
A operação fortalece a presença bancária internacional do grupo.
Segundo o fundador e CEO Timur Turlov, a empresa pretende começar a implementar na Turquia o modelo de ecossistema que já desenvolveu no Cazaquistão.
Expansão internacional segue como prioridade
A Freedom Holding oferece serviços financeiros em 24 países.
Sua presença inclui Cazaquistão, Estados Unidos, vários países da União Europeia, Uzbequistão e Armênia.
O principal escritório executivo da companhia está localizado em Nova York.
No Cazaquistão, o grupo desenvolveu uma estrutura que inclui Freedom Bank, Freedom Broker, Freedom Life, Freedom Insurance e negócios ligados a comércio, viagens e bilheteria.
A aquisição do Turkish Bank indica que a empresa busca levar essa estratégia integrada para novos mercados.
S&P eleva ratings de quatro empresas
Em 24 de junho de 2026, a S&P Global Ratings elevou os ratings de crédito de longo prazo de quatro entidades do grupo.
Freedom Finance JSC, Freedom Finance Europe Ltd., Freedom Finance Global PLC e Freedom Bank Kazakhstan JSC foram elevadas de “B+” para “BB-”.
A perspectiva para todas as quatro companhias foi definida como estável.
A mudança ocorre em meio à expansão das operações e do balanço da Freedom Holding.
Crescimento forte vem acompanhado de pressão sobre custos
O principal contraste do trimestre está entre o avanço da receita e a redução do lucro líquido.
A receita cresceu 40%.
As despesas, porém, aumentaram 45%.
Como consequência, o resultado líquido caiu mesmo com o forte crescimento em corretagem, banco e serviços digitais.
A capacidade da empresa de controlar custos enquanto mantém o ritmo de expansão será fundamental para avaliar a sustentabilidade financeira dessa estratégia.
Conclusão
A Freedom Holding Corp. iniciou o ano fiscal de 2027 com receita líquida de US$ 732,5 milhões, alta de 40% em relação ao ano anterior.
Os segmentos de corretagem e banco cresceram 60% e 54%, respectivamente.
Os ativos totais chegaram a US$ 14,05 bilhões, enquanto a base de clientes e o ecossistema digital continuaram aumentando.
Por outro lado, as despesas cresceram 45%, contribuindo para a queda do lucro líquido para US$ 31,7 milhões.
Ponto-chave final
A Freedom Holding continua expandindo rapidamente receita, ativos, clientes e presença internacional, mas o crescimento também está trazendo custos mais elevados. O próximo desafio será transformar essa expansão de corretagem, banco e serviços digitais em uma melhora mais consistente da lucratividade.
